全聚德(002186.CN)

全聚德:严控“三公”消费等影响下半年盈利水平,13年多项目筹建,迈入发展期

时间:13-03-27 00:00    来源:兴业证券

盈利预测:根据以上分析,我们现预计2013-2015 年公司EPS 分别为1.38元、1.70 元、2.04 元。鉴于公司未来食品外销业务具备高成长性,多业态发展带来上市后的一次快速发展期,并存在股权融资预期,维持“增持”评级。

风险提示:

1, 食品安全风险;

2, 全聚德(002186)仿膳食品和全聚德三元金星扩建不能如期投产风险;

3,人工、原材料和房屋租金成本上涨超预期。